Infrastruktur für Stablecoin-Zahlungen für eine US Sponsor Bank
USAEine US-Sponsorbank erlebt starke Nachfrage nach der Unterstützung von Stablecoins für neue Programme, und die Unterstützung solcher Programme ist für die Bank von hoher kommerzieller Relevanz. Wir haben eine sechswöchige Discovery durchgeführt und darin die Architektur, den MVP-Scope, die Build-vs-Buy-Entscheidungen und den Investment Case entwickelt.
Die Herausforderung
Sponsorbanken sind die lizenzierte Ebene hinter großen Zahlungsprogrammen. Wenn der Kunde eines Programms Geld bewegt, um eine Zahlung auszulösen, trägt die Bank die regulatorische Verantwortung dafür, dass dies regelkonform geschieht.
Stablecoin-Zahlungen bringen neue Technologien und neue beteiligte Parteien mit sich und umfassen Vorgänge, die traditionelle Zahlungsprogramme überhaupt nicht kennen, etwa das Minting von Stablecoins, während sie gleichzeitig neue Eigenschaften bieten, etwa unmittelbares Settlement.
Gleichzeitig berichtet jeder Partner nur über seinen eigenen Abschnitt der Kette, während die Bank für die Gelder in jedem Schritt verantwortlich ist und zum Tagesende mit dem Kernbankensystem abgleichen muss.
Unsere Lösung
Die Ergebnisse
Standard kaufen, Kern selbst bauen
Ledgering, Custody und Screening sind Standardfähigkeiten mit etablierten Anbietern. Was die Bank selbst kontrollieren muss, ist die Ebene, die sie rechenschaftsfähig macht: die Sicht auf die Gelder über alle Beteiligten hinweg. Wir haben die Lösung so entworfen, dass sie das explizit abbildet.
Exit-Rechte zuerst
Anbieter wurden primär nach den Kosten eines möglichen Ausstiegs ausgewählt, nicht nur nach Funktionsumfang und Lizenzgebühr. Ein nicht ausgeübtes Exit-Recht disziplinert Preise, Roadmap und Vertragsverlängerungen dauerhaft und hat strategischen Wert.
Zertifizierung folgt dem Betreiber
Sicherheitsattestierungen hängen an demjenigen, der das System betreibt. Bei einem anbieterbetriebenen Deployment kann die Bank erforderliche Zertifizierungen ab dem ersten Tag übernehmen. Die Wahl von Open-Source-Lösungen unter permissiven Lizenzen hält, wo möglich, beide Optionen offen: zunächst managed für Geschwindigkeit und übernommene Attestierung, später selbst betrieben zu bekannten Kosten.
Reconciliation als Architekturprinzip
Reconciliation ist eine Eigenschaft der Architektur, nicht ein nachträglich angebauter Prozess. Wenn die Meldung eines Beteiligten und der tatsächliche Zustand der Gelder voneinander abweichen, wird die Differenz nahezu in Echtzeit als Ausnahme sichtbar, statt erst zum Tagesende aufzufallen.
Kundenhintergrund
Eine US-Bank mit Banklizenz, die als lizenzierter Bankpartner hinter großen Fintech-Zahlungsprogrammen agiert. Ihre Programme erreichen Endkunden auf nationaler Ebene.
